Сделка «спот» — это конверсионная сделка, стоимость которой определяется на второй банковский день после даты сделки.
Спот-сделки относятся к рынкам наличного обмена, так как курс спот — это курс валюты на момент обмена. Действительность валютной сделки зависит от маржи. Спред определяется как разница между ценой продавца и покупателя монеты по сравнению с ценой продавца.
(цена продавца) — (цена покупателя)] / (цена продавца)
Спред, с другой стороны, можно рассматривать как цену трейдера, по которой покупается монета. Для предприятий, работающих на международных рынках, спред — это транзакционные издержки, связанные с конвертацией валюты.
Операции по обмену наличности проводятся в основном по принципу «спот». Это предполагает перевод валюты в течение двух дней после завершения сделки с эквивалентом, установленным при ее заключении. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить сделку. Основой спота являются отзывчивые межбанковские отношения.
Их суть заключается в купле-продаже валюты на условиях сдачи банком-контрагентом на второй рабочий день торгового дня по курсу, указанному при заключении. При этом дата сделки рассчитывается по дням. Это означает, что если на следующий день после даты сделки валюта не работает, то срок поставки валюты увеличивается на один день, а если на следующий день не работает другая валюта, то срок поставки увеличивается еще на один день.
Банки используют спотовые операции для поддержания минимально необходимого рабочего баланса с иностранными банками на счете «Ностро», сокращая избыток одной валюты и удовлетворяя потребность в другой. Таким образом, банк корректирует валютную позицию, чтобы избежать непокрытых остатков. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты подвергаются валютному риску даже в этой сделке. Это связано с тем, что в условиях «плавающих» курсов валют обменные курсы могут меняться даже в течение двух рабочих дней.
Текущая конверсионная операция
Конверсионная операция — это сделка с фактором валютного рынка по купле-продаже определенного количества (конвертируемой) (конверсии) определенной страны в определенной стране по согласованному курсу на определенную дату [2]. Когда человек покупает иностранную валюту, он совершает конверсионную операцию.
Цель конверсионной операции заключается в том, чтобы
— Обмен монет в международной торговле, туризме и инвестициях,
— Спекулятивные операции (извлечение прибыли из изменения валютного курса),
В настоящее время конверсионные операции являются ключевой частью денежного права и используются в английском языке по английски, foreign exchange operations, сокращенно foreign exchange, или FX.
Выделяют текущие конверсионные операции Петрашко Л.П. P:
o Сделка с немедленной поставкой — покупка и продажа валюты на условиях сдачи банком-контрагентом с даты закрытия сделки на второй банковский день вплоть до сводного обзора.
o Сделка сегодня (Today) — конвертация стоимости в стоимость дня сделки.
o Сделка завтра (завтрашний перерыв) — конвертация акта стоимости с даты сделки на следующий банковский день.
o Spot transaction (Spot transaction) — конвертация акта стоимости с даты транзакции на второй банковский день.
Дата валютирования — дата выполнения условий сделки, т.е. физического перемещения средств. Датой валютирования для данной валюты является только рабочий день, исключая выходные и праздничные дни. При этом учитываются рабочие дни финансовых учреждений страны-эмитента, участников сделок на валютном рынке, а также стран, заключивших соглашения, общие для всех вышеперечисленных государств. Дата и время совершения сделки определяются по среднему времени Гринвичского меридиана.
Дата сделки (дата сделки (дата сделки)) — дата, в которую продавец обязуется продать, а покупатель обязуется купить иностранную валюту.
Например, в понедельник 2 мая 2012 года два банка подписали соглашение о спотовой конверсионной сделке. В среду 2 июля 2012 г. Если сделка была заключена в четверг 99 февраля 2012 года, то датой валютирования уже является понедельник 13 февраля 2012 года. Датами сделки считаются 05. 02. 12 и 09. 02. 12.
Все важные монеты торгуются на споте. Однако существует также практика конвертации сделок с датами валютирования до спота — «сегодня» и «завтра». Это может быть связано с интересами клиентов или особенностями торговли монетами из разных стран государства. Например, основные сделки по украинской гривне (UAH) или российскому рублю (RUR) против доллара США проводятся на даты «сегодня». Это объясняется тем, что и в Украине, и в России банки успевают подготовить все платежные документы и произвести расчеты в национальной валюте в день сделки, а американские банки успевают инициировать расчеты в долларах США, находясь в Европе. контрагенту подготовить необходимые документы и отправить валюту.
Евро (EUR), британский фунт стерлингов (GBP) и швейцарский франк (CHF) украинские банки обычно проводят в «рваные» даты, поскольку европейские банки начинают работать практически одновременно с украинскими и им требуется время на обработку платежных документов.
В случае с текущей конвертацией доллара США в канадский доллар (USD/CAD) дата валютирования — завтра, что обусловлено территориальной близостью США и Канады.
На валютном рынке возможны отклонения от приемлемых правил определения дней спот по разным причинам. Это и праздники в одной из стран, где продается монета, и технические моменты, когда невозможно определить конкретный день. Тогда банк устанавливает спот-дату на первый рабочий день. Это и есть фактическая дата расчетов по конкретной монете. Бывают случаи, когда банки не могут отправить конверсионную операцию между собой в одну и ту же дату валютирования (нет прямой открытой кредитной линии). Тогда сделка выполняется в разделенную дату валютирования. Например, банк А продает швейцарские франки банку Б за евро, но у банка А нет кредитной линии перед банком Б. Это означает, что банк А подвергается риску при отправке швейцарских франков. Поэтому стороны договариваются, что банк Б проводит расчеты вместо банка А на условиях спот за швейцарские франки.
В большинстве случаев конверсионный акт между банками принято проводить на второй банковский день, то есть на стороне спот.
Это означает, что время проведения конверсионной операции используется в терминах спот.
— Удостоверение сделки путем обмена подтверждениями между партнерами, время сделки детализируется.
— Предоставление расчетных инструкций банку каждого партнера для оплаты счета по контракту на определенную дату,
— Удовлетворение валютных проверок, например, «если бы Великобритания отменила валютные проверки в 1979 году»).
Целями применения спот-контрактов являются
— Компенсация валютных потребностей клиентов банка,
— «Утечка» средств из одной монеты в другую,
— осуществление спекулятивной деятельности. Характеристики спот-сделок:
— Указывает на кредитный риск — Delcredere,
— Отсутствие жестких условий для текущих продаж валюты на рынке,
— Указывает на краткосрочные конверсионные операции.
Транзакция.
Конверсионные операции — это специальные сделки между участниками финансового рынка. Важной особенностью этих сделок является то, что они выполняются на прежних условиях.
Когда такая транзакция завершается, выполняются следующие условия
На современном валютном рынке существует два типа конверсионных сделок: спот и фьючерсы. Большинство сделок — это сделки спот. Фьючерсные контракты выступают в качестве производных финансовых инструментов.
Основное отличие фьючерсного контракта от спот-контракта заключается в дате расчетов, которая является точной датой заключения сделки. В эту дату одна валюта обменивается на другую на заранее оговоренных условиях.
Датой расчетов по спот-контракту является день после заключения сделки. Отметим, что однодневная отсрочка по спот-контрактам доступна только крупным фирмам, в то время как для рядового трейдера датой расчетов является момент закрытия сделки. Таким образом, текущий баланс на счете трейдера изменяется после создания ордера.
На современном валютном рынке спот-контракты принято называть текущими, поскольку они исполняются без существенной задержки.
Фьючерсные контракты
Фьючерсы не так часто используются на валютном рынке. Они популярны среди трейдеров, поскольку дают возможность снизить риск, который может возникнуть в результате будущего роста/снижения цен.
Например, при заключении фьючерсного контракта условия его исполнения известны заранее. Это означает, что конкретное количество валюты обменивается в определенное время и по определенной цене.
На современных рынках фьючерсами торгуют так же, как акциями и облигациями. К фьючерсам также относятся свопы, фьючерсы и опционы.
Опционы на валютном рынке
Опционы — это один из видов валютной торговли. В настоящее время опционы очень популярны среди трейдеров.
Их главное преимущество заключается в том, что, несмотря на сходство с фьючерсными контрактами, держатель опциона может в конечном итоге отказаться от заключения контракта.
В последнее время бинарные опционы стали очень популярны среди трейдеров. У бинарного трейдинга есть свои преимущества. Например, трейдер заранее знает размер потенциальной прибыли и потенциального убытка и при начале торговли ему нужно лишь определить дальнейшее положение цены (выше или ниже) относительно точки входа.
Если в пункте указано, что в указанный срок экспирации цена будет выше точки входа, целесообразно купить опцион «Вверх». Если цена движется в любом направлении, но рыночная стоимость актива хотя бы на несколько единиц выше или ниже точки входа, трейдер уже получает прибыль.
Опционы описанного типа трейдеры называют «все или ничего». Это связано с тем, что при заключении сделки возможны только два варианта развития событий (потеря инвестиции или получение заранее известной прибыли).
Для других типов бинарных опционов, таких как касательные/барьерные, условия более сложные. В этом случае ордер приносит доход, если рыночная цена хотя бы раз коснется указанного уровня. Все существующие виды конверсионных сделок являются производными инструментами.
Свопы представляют собой один из видов конверсионных операций. Их основная функция заключается в том, что при совершении сделки купли-продажи стороны договариваются о проведении обратной сделки на тот же объем через определенный промежуток времени.
На конкретном примере целесообразно рассмотреть особенности биржевых соглашений. Предположим, предприятие покупает у банка 50 000 долларов США за рубли по текущему курсу. В то же время оно обязуется продать банку 50 000 долларов США через месяц по цене, действующей на момент обратной сделки.
Фьючерсы относятся к конверсионным операциям, которые отличаются от срочных контрактов тем, что имеют стандартный объем и дату валютирования.
С учетом вышеупомянутых особенностей срочные контракты продаются и покупаются так же, как и обычные. На валютном рынке существует отдельный рынок для торговли срочными контрактами, который называется «покупка с лимитом времени».
Для трейдеров, открывающих ордера через интернет, спот-контракты являются наиболее привлекательными конверсионными сделками.
Что такое межбанковский Форекс? Как получить к нему доступ.
Что такое альготрейдинг и нужен ли он трейдерам
Что такое индекс Шарпа и нужен ли он трейдерам? Зачем он нужен трейдерам и инвесторам и как им пользоваться?
Как рассчитать партии на Форекс: пошаговая инструкция 2025-06-15 Quotex на русском языке регистрация и торговля 2025-06-11 NPBFX 2025-05-05 Forex Self-Teachers Location: рабочий технический депозит это 2025-04-22 Russian Forex Брокеры на грани — лучший выбор новичков 2025-01-14 Инструкции 2022-12-19 Защита от инфляции: в какой валюте лучше вести торговый счет в 2025 году? 2022-12-09 Лучшие счета Форекс, Quotex, рабочие системы 2022-12-02 Счета для начинающих, как выбрать стратегию сделок и почему 2022-12-02
©2013-2024 Рейтинг Форекс, все права защищены
Копирование и любое другое использование материалов сайта Ratingsforex.ru строго запрещено и будет преследоваться в соответствии с законом об авторском праве.